Porsche debutta in Borsa: i termini ufficiali

Porsche debutta ufficialmente oggi in Borsa: ecco i termini ufficiali stabiliti dal gruppo Volkswagen per la Casa di Zuffenhausen.

I termini per l’ingresso della Porsche in Borsa sono stati definiti dal gruppo Volkswagen. Nello specifico, i consigli di gestione e sorveglianza, insieme ai numerosi istituti bancari coinvolti nell’operazione, hanno fissato il prezzo definitivo sulla piazza finanziaria di Francoforte in 82,5 euro, il massimo del range paventato (il minimo era di 76,5 euro), annunciata qualche giorno fa per l’offerta del 25 per cento delle azioni privilegiate della Casa tedesca.

Si tratta 113.875.000 di titoli, di cui 14.853.260 al servizio della c.d. opzione “greenshoe”, un pacchetto reso disponibile dagli istituti di credito per coprire eventuali richieste superiori all’offerta base. Pertanto, oggi la Porsche farà il suo esordio borsistico con una valutazione di 75 miliardi di euro, ben inferiore rispetto alle cifre trapelate nei mesi passati, ma comunque rispettabile, viste le condizioni negative dei mercati globali. 

Tra gli investitori istituzionali di riferimento, spiccano i fondi sovrani degli Emirati Arabi, della Norvegia e del Qatar, i quali hanno prenotato azioni per 3,85 miliardi, ovvero quasi la metà dell’incasso totale destinato a entrare nelle case dell’azienda di Zuffenhausen. In ogni caso, i proventi saliranno in un secondo frangente, con la seconda fase del lavoro di valorizzazione della Porsche.

Intesa con le famiglie

Il Volkswagen Group ha sottoscritto un’intesa con la Porsche Automobil Holding, il canale di investimento delle famiglie Piëch e Porsche, per la cessione del 25 per cento più un’azione del capitale ordinario del marchio, dietro un prezzo pari al valore di collocamento, maggiorato del 7,5 per cento.

Di conseguenza, a Wolfsburg entreranno 10,1 miliardi di aggiuntivi, per una racconta complessiva pari a 19,5 miliardi lordi. In terza fase, il 49 per cento dell’incasso totale verrà distribuito a tutti gli azionisti sotto forma di un dividendo straordinario.